Enseignant :Elias ERRAGRAGUI – Oussama KCHAOU
Grade ou fonction et lieu d’affectation : MCF Sciences de gestion – UFR Eco gestion, UPJV Amiens / Vacataire
Objectif du cours :
- Comprendre l’environnement financier (terminologie, marchés, instruments, participants, opérations, etc.)
- Voir l’évaluation de certaines grandes classes de produits financiers (actions, obligations, options, contrats à terme)
- Percevoir l’intérêt des théories du portefeuille, du MEDAF et de la gestion passive
- Présenter certaines modalités de la gestion active
Plan de cours :
Introduction
Présentation des marchés et des types de produits financiers
Description des modalités d’échanges sur les différents marchés
Les acteurs spécialisés
Le cas de la France
Théorie du portefeuille
Calcul de rentabilité
Notions de risque et d’aversion au risque
Allocation des ressources en l’absence et en présence d’actif sans risque
Réduire le risque : la diversification de portefeuille
Modèles d’équilibre dans le marché des capitaux
Le MEDAF
Efficience des marchés
Évaluation d’obligations
Prix et rendements
Structure par terme des taux d’intérêts
Gestion d’un portefeuille obligataire
Évaluation d’actions
Modèles d’évaluation d’actions
Bulles
Évaluation de produits dérivés
Options
Contrats à terme (Futures/Forwards)
Bibliographie :
- Bodie Z., Kane A., Marcus A., (2005), “Investments”, MacGraw Hill, International, 1090 p.
- Hull J.C., (2009) “Options, Futures and Other Derivatives”, Pearson, Prentice Hall, 789 p.
Modalités pédagogiques :
Cours magistral (36h) accompagné de travaux dirigés (12h). Le cours fournit les bases théoriques illustrées par des exemples alors que les travaux dirigés permettent leur approfondissement par le biais d’applications pratiques. Un support PowerPoint comprenant l’essentiel des sujets traités est fourni aux étudiants. Il ne leur est pas demandé d’apprendre les formules par cœur ; il leur est vivement conseillé de préparer, individuellement, une « feuille de formules » dont ils peuvent s’en servir lors des évaluations écrites.
Evaluation des étudiants (modalité de contrôle des connaissances) :
Contrôle continu : examen écrit, d’une durée de 2 heures, après la moitié des séances de cours, comptant pour 50% de la moyenne finale ;
Contrôle final : examen écrit, d’une durée de 2 heures, portant sur l’ensemble du cours, comptant pour 50% de la moyenne finale.
Des points de bonus peuvent se rajouter à la moyenne finale pour rendre compte d’une participation active en cours.
Langue d’enseignement : Français
- Enseignant: Erragragui Elias